Гэпы (по английски - Gap’s) - это закономерное явление, которое регулярно встречается в торговле на бирже (фондовых, а также товарных и прочих рынках). Не секрет, что в период между закрытием рынка и его новым открытием часто происходят серьезные события, обладающие особой важностью (к примеру, сообщения о катастрофах, выступления мировых лидеров и финансовых экспертов и так далее).
В итоге представления о стоимости акций и других торговых инструментов со стороны игроков на бирже могут существенно поменяться. Поэтому после подобных значимых событий на новый день торговая сессия потенциально может брать своё начало с гэпа. Это означает, что стоимость открытия новой торговой сессии будет выше либо ниже котировок завершения торгов предыдущей сессии.
Бытует мнение, что чаще всего гэпы перекрываются ценой. Статистика же говорит, что в течение непродолжительного времени после формирования гэпа, он все же перекрывается с вероятностью лишь около 50% (в этом можно убедиться на изображении ниже). В более долгосрочной же перспективе любой гэп может теоретически стать перекрытым. Поэтому достичь какой-то реальной пользы от появления рыночного разрыва очень трудно. В такой ситуации особую важность приобретает вопрос - «Когда же именно Gap будет перекрыт?».
В разрезе волновой Теории Эллиота о рассматриваемом явлении следует написать следующее: Gap - это просто волна какого-то порядка, в большинстве случаев импульса. Данный вопрос обладает особой важностью, поскольку многие трейдеры ложно считают, что обязательно надо закрывать открытые позиции перед паузами на субботу и воскресенье или праздники во избежание неприятных “сюрпризов” и гэпов. Подобная позиция однозначно ошибочна.
Независимо от того каким является Gap в разрезе волновой Теории Эллиота, его всегда предварительно можно предсказать, если до указанного момента структура активности рынка не имела каких-либо сомнений. На самом деле, наличие гэпов может отрицательно сказаться на процессе трейдинга, поскольку чаще всего продолжение тренда подтверждается явно выраженным пробоем различных ключевых уровней цен, в районе которых преимущественно и появляется Gap. Полностью данная проблема на сегодняшний день не решена, однако по рассматриваемому понятию на этой странице предоставим ряд полезных советов, которые обязательно пригодятся в процессе реальной торговли.
- Работайте с высоколиквидными торговыми инструментами, с которыми Вы прекрасно знакомы, поскольку разрывы рынка на подобных активах крайне редки.
- Для минимизации риска «попадания» позиции в Gap следует изначально верно строить тактику трейдинга. Нужно избавиться от стереотипа, что за праздники либо ночь гэпы могут кардинально изменить конъюнктуру рынка. Понимание данного принципа необходимо, чтобы, обладая в конце торговой недели перспективной позицией, которая обеспечивает хороший профит, не закрывать сделку, лишь опасаясь изменений за выходных. Продолжайте следовать выводам, сделанным до появления Gap.
- Независимо от особенностей и масштаба гэпа, он мало что меняет в Вашем трейдинге. В данной ситуации лучше акцентировать внимание на правильной установке Stop Loss, если вдруг надо будет возвращаться на рынок по котировкам, которые будут выше Gap.
На изображении выше можно увидеть ситуации, когда, гэпы, сформированные на открытии торговой сессии, явно сразу не перекрываются котировками, и даже напротив, содействуют развитию движения вверх. Обращаем внимание, что на представленном рисунке можно увидеть постоянно появляющиеся незакрытые Gap (специально обозначены стрелками красного цвета). Перед началом торговой сессии имеется уже сформированный импульс, который только корректируется в процессе торговли. Соответственно, другого развития событий на утро нового дня, кроме как продолжения роста ожидать и не стоило. Если анализ, сделанный днем ранее, был правильным, тогда еще до начала сессии даже с гэпом, вы будете знать об общих намерениях рынка, что должно позволить все просчитать и быть готовым к принятию правильных торговых решений.
На изображении выше можно увидеть ситуацию, когда Gap был перекрыт котировками в самое ближайшее время.
Устанавливать последующие потенциальные перспективы в этом случае следует на базе возникновения гэпа именно сквозь призму рассматриваемых в данной серии статей волновых моделей.
В качестве вывода отмечаем, что пугаться гэпов не следует. Необходимо только подразумевать их появление, поскольку рыночные разрывы не могут что-либо кардинально изменить в волновой «картине» рынка, которая имеется в представлении у трейдера.